Когда инвестор хочет максимально обезопасить свои вложения и при этом получать адекватную доходность, он наполняет свой портфель облигациями федерального займа. В статье расскажем, как выбрать ОФЗ и почему они лучше консервативного варианта сбережений — банковского вклада. Выше я показал, что есть разные виды ОФЗ, а разных выпусков насчитывается почти 60.
Может ли эмитент не погасить облигацию в случае…
За это в заранее обозначенные дни вы будете получать проценты — купонные платежи. В день погашения облигации государство вернет вам ее стоимость (номинал) — после этого долг будет погашен и купонные выплаты прекратятся. Одной из целей инвестирования в облигации является создание постоянного денежного потока, так как это позволяет регулярно усреднять позицию и заставлять механизм сложного процента работать. Поэтому чем выше купонный доход, тем привлекательнее выглядит облигация для долгосрочного инвестора. Чем ниже купон, тем волатильнее цена, поэтому спекулянтам интересней будут бумаги с низким купоном.
Как работают облигации федерального займа
Считаются самыми надежными ценными бумагами на фондовом рынке страны. Кроме Минфина эмитентом могут быть субъекты РФ и власти региона или города — они выпускают субфедеральные и муниципальные облигации. Коммерческие компании тоже могут выпускать облигации — их называют корпоративными. Доход инвесторов по облигациям до 5 млн рублей облагается НДФЛ в размере 13%. Если доход от операций с ценными бумагами за год превысил 5 млн рублей, ставка налога составит 15%.
- Ежемесячно могу пополнять эту сумму примерно на 20 тысяч.
- На сайте Минфина народные ОФЗ также можно приобрести онлайн.
- Прежде всего, стоит посчитать, за сколько лет вам удастся накопить нужную сумму при текущих доходах.
- При выборе брокера нужно проверить, есть ли у него действующая лицензия Банка России.
- При расчете различают простую и эффективную доходность.
- Доходность по государственным облигациям растет, когда увеличивается ключевая ставка Банка России.
Лучшие облигации ОФЗ 2024. Какие государственные облигации купить сейчас?
Например, в июне 2021 года США запретили американским финансовым организациям участвовать в первичном размещении ОФЗ. На вторичный рынок запрет не распространяется, поэтому не кажется серьезным. С марта 2022 года Минфин перестал занимать деньги с помощью ОФЗ-н, но продолжает исполнять обязательства по уже выпущенным бумагам. Выплата купонов, досрочное рекомендации при работе на форекс и обычное погашение идут в стандартном режиме. Купон выплачивается дважды в год по ставке 2,5%, так что реальная доходность должна быть примерно такой — если не учитывать комиссии и налоги. Купоны выплачиваются четыре раза в год, а ставка определяется как среднее значение ставок RUONIA за текущий купонный период с лагом в семь календарных дней.
ОФЗ-ПК (с переменным купонным доходом)
Если покупать отдельные облигации, можно создать портфель так, чтобы он больше соответствовал нуждам инвестора. Однако понадобятся знания и время, чтобы создать подходящий портфель и управлять им. Если при закрытии ИИС применить индекс S&P 500 вычет типа Б, не будет налога на большинство видов дохода на ИИС, в том числе с купонов и облигаций. Но в худшем случае иностранные владельцы ОФЗ из-за санкций начнут распродавать облигации, из-за чего их цена упадет.
Купоны выплачиваются раз в год, и каждый год ставка купона будет разной. Так, с середины сентября 2023 по середину сентября 2024 года действует ставка 9,496% годовых, потом она будет 8,799% и так далее. Даже если вы не соберёте полную стоимость квартиры, сбережения можно использовать в качестве крупного первоначального взноса, когда процентные ставки снизятся. Так вы сможете оформить ипотеку на короткий срок и уменьшить переплату по банковским процентам. С годами покупательная способность денег снижается. Например, если вы планируете копить 5 лет, за это время цены на жильё могут значительно вырасти.
Их продают уполномоченные банки — «Сбер», ВТБ, «Почта Банк» и Промсвязьбанк. В некоторых выпусках ОФЗ-ПК к купону добавляют премию — фиксированную надбавку. Обычно она составляет от 0,4% до 1,6% ставки RUONIA. Купонами называют денежные выплаты — проценты за пользование деньгами. Выпуском облигаций занимается Министерство финансов России. Благодаря им Минфин покрывает дефицит федерального бюджета.
Фактически купонный доход служит защитой от инфляции, иногда ставка по ОФЗ даже ниже её уровня, но это подходит для того, чтобы снизить риски обесценивания накоплений. Этот способ выбирают те, кто не хочет хранить крупную сумму дома, но планирует воспользоваться ей через несколько лет. Например, вы копите на квартиру, нужная сумма соберётся через 5 лет. Если деньги будут лежать дома, инфляция «съест» часть из них. По облигациям вы гарантировано получите всю сумму назад, а купонный доход компенсирует потери при растущем уровне инфляции.
В стандартном варианте инвестор может купить облигацию и получить основную сумму назад, только когда подойдёт срок погашения, а это может быть и 2 года, и 20 лет. У каждой облигации есть своя стоимость – она называется номинальной, и чаще всего номинал равен 1000 руб. Срок и ставка по государственным облигациям также стратегия аллигатор известны заранее, поэтому доходность по долговым ценным бумагам инвестор может просчитать сразу. По данным Мосбиржи, самую высокую доходность по облигациям на рынке демонстрируют бумаги со сроком погашения на один год — 21% годовых. Не сильно отстают по доходности выпуски с погашением до года, чуть менее 21%.
У ОФЗ-ПК он зависит от ставки Центробанка и может достигать, например, 14%. Амортизация означает, что государство погашает номинал не один раз в конце, а по частям. Например, выплачивает по 20% от номинала каждый год. Размер купона по ОФЗ-АД фиксирован и известен заранее, как и у ОФЗ-ПД. Номинал индексируют в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги. Например, если индекс потребительских цен вырастет на 5% в феврале, номинал облигации федерального займа изменится на эти 5% только в мае.
Распродажи бумаг федерального займа усилились после решения Центробанка повысить ставку до 21%. Возможное дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики и повышение ожидаемого прогноза по инфляции отпугнули вкладчиков. Глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции по итогам заседания по денежно-кредитной политике заявила об отсутствии предела повышения ключевой ставки.